供應(yīng)鏈金融助力中小微企業(yè)融資難題紓困，科技解決方案在提升中國(guó)產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)鏈韌性方面發(fā)揮獨(dú)特作用。隨著供應(yīng)鏈金融科技解決方案提供商和金融機(jī)構(gòu)的合作協(xié)同變得更加深入，供應(yīng)鏈金融科技解決方案市場(chǎng)有著廣闊的發(fā)展前景。

在此背景下，CIC灼識(shí)咨詢發(fā)布了《2024中國(guó)供應(yīng)鏈金融科技行業(yè)藍(lán)皮書》，藍(lán)皮書中就供應(yīng)鏈金融科技行業(yè)的商業(yè)模式和賦能作用進(jìn)行梳理，并對(duì)中國(guó)供應(yīng)鏈金融科技解決方案行業(yè)市場(chǎng)規(guī)模和增長(zhǎng)驅(qū)動(dòng)因素進(jìn)行了詳細(xì)分析。本文將藍(lán)皮書中的精華內(nèi)容摘錄出來(lái)以饗讀者。

01、供應(yīng)鏈金融概覽

供應(yīng)鏈金融是一套融資和支付解決方案，旨在通過(guò)利用供應(yīng)鏈大型企業(yè)（通常稱為核心企業(yè)）的信用來(lái)優(yōu)化支付周期并提高供應(yīng)商和買方的營(yíng)運(yùn)資金效率。

供應(yīng)鏈資產(chǎn)包括多種類型，如應(yīng)收賬款、預(yù)付款項(xiàng)及庫(kù)存等。由于供應(yīng)鏈金融可以基于由核心企業(yè)的強(qiáng)大信用背書的供應(yīng)鏈資產(chǎn)實(shí)現(xiàn)更早付款和更低融資成本，供應(yīng)鏈金融已成為彌合供應(yīng)鏈中各企業(yè)尤其是中小企業(yè)融資缺口的有效方法。

通過(guò)供應(yīng)鏈金融，供應(yīng)鏈中的企業(yè)可改善其營(yíng)運(yùn)資金情況，核心企業(yè)也可相應(yīng)提高運(yùn)營(yíng)效率和行業(yè)價(jià)值鏈的穩(wěn)定性。同時(shí)，以核心企業(yè)為中心，通過(guò)整合各種交易及貿(mào)易活動(dòng)的信息流，供應(yīng)鏈金融亦令金融機(jī)構(gòu)能夠有效地管理風(fēng)險(xiǎn)，并為中小企業(yè)提供普惠融資。

近年多家核心企業(yè)和銀行紛紛建立供應(yīng)鏈金融平臺(tái)，既有銀行將供應(yīng)鏈金融作為對(duì)公業(yè)務(wù)戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型突破點(diǎn)，也有部分央企向供應(yīng)鏈司庫(kù)、產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)的融合模式轉(zhuǎn)型，并有不少正在引入第三方科技支持，提升供應(yīng)鏈金融服務(wù)的開放性和專業(yè)度。中國(guó)供應(yīng)鏈金融市場(chǎng)朝著司庫(kù)供應(yīng)鏈金融的推動(dòng)、弱確權(quán)的發(fā)展、供應(yīng)鏈金融科技的助力以及供應(yīng)鏈金融產(chǎn)品的升級(jí)與多元化發(fā)展，共同推動(dòng)著中國(guó)供應(yīng)鏈金融市場(chǎng)向更加成熟和健康的方向發(fā)展。

02、中國(guó)供應(yīng)鏈金融科技解決方案市場(chǎng)概覽

供應(yīng)鏈金融科技解決方案指應(yīng)用先進(jìn)技術(shù)（例如AI、區(qū)塊鏈、大數(shù)據(jù)及云計(jì)算）以提高整個(gè)供應(yīng)鏈融資和支付流程的智能化、數(shù)字化及自動(dòng)化水平。供應(yīng)鏈金融科技解決方案提供商在各主要工作流程通過(guò)相關(guān)科技平臺(tái)向供應(yīng)鏈金融生態(tài)系統(tǒng)各參與方提供解決方案，包括了獲客和供應(yīng)鏈金融資產(chǎn)收集、供應(yīng)鏈金融資產(chǎn)審查與管理，以及供應(yīng)鏈融資后的監(jiān)控與評(píng)估等。

供應(yīng)鏈金融科技解決方案總交易量從2019年的4.4萬(wàn)億元人民幣快速增長(zhǎng)至2023年的9.9萬(wàn)億元人民幣，復(fù)合年增長(zhǎng)率為22.4%，預(yù)計(jì)將以19.1%的復(fù)合年增長(zhǎng)率進(jìn)一步增長(zhǎng)并于2028年達(dá)到23.6萬(wàn)億元人民幣。核心企業(yè)和金融機(jī)構(gòu)對(duì)第三方供應(yīng)鏈金融科技解決方案的支出預(yù)計(jì)將從2023年的175億元人民幣增長(zhǎng)至2028年的440億元人民幣，復(fù)合年增長(zhǎng)率達(dá)20.3%，印證中國(guó)第三方供應(yīng)鏈金融科技解決方案市場(chǎng)巨大的增長(zhǎng)潛力。

我國(guó)供應(yīng)鏈金融科技解決方案市場(chǎng)增長(zhǎng)的主要驅(qū)動(dòng)力來(lái)源于核心企業(yè)和金融機(jī)構(gòu)的數(shù)字化轉(zhuǎn)型、專業(yè)和定制化的供應(yīng)鏈金融科技解決方案需求不斷增長(zhǎng)以及持續(xù)技術(shù)創(chuàng)新的推動(dòng)。2017年以來(lái)，中國(guó)政府出臺(tái)多項(xiàng)法規(guī)和政策以加速供應(yīng)鏈金融行業(yè)數(shù)字化，鼓勵(lì)示范城市和示范企業(yè)發(fā)揮引領(lǐng)作用，有利驅(qū)動(dòng)中國(guó)供應(yīng)鏈金融科技產(chǎn)業(yè)的轉(zhuǎn)型升級(jí)和創(chuàng)新發(fā)展。

隨著貿(mào)易關(guān)系深入發(fā)展和產(chǎn)業(yè)價(jià)值鏈日益復(fù)雜，核心企業(yè)和金融機(jī)構(gòu)對(duì)專業(yè)和定制的供應(yīng)鏈金融科技解決方案的需求不斷增長(zhǎng)。核心企業(yè)尋求建立可增加供應(yīng)鏈透明度并整合支付、融資及供應(yīng)鏈管理的一體化系統(tǒng)，金融機(jī)構(gòu)專注于數(shù)字化及精簡(jiǎn)化的供應(yīng)鏈金融流程及有效的風(fēng)險(xiǎn)管理，而解決這些痛點(diǎn)需要專業(yè)技術(shù)和定制化服務(wù)。新技術(shù)的出現(xiàn)重塑了供應(yīng)鏈金融行業(yè)的運(yùn)營(yíng)方式，人工智能技術(shù)如NLP自然語(yǔ)言處理使供應(yīng)鏈金融工作流程數(shù)字化和自動(dòng)化成為可能，區(qū)塊鏈和大數(shù)據(jù)技術(shù)通過(guò)增強(qiáng)數(shù)據(jù)可靠和透明度改變風(fēng)險(xiǎn)管理方式，新興技術(shù)日益增長(zhǎng)的應(yīng)用和市場(chǎng)接受度將推動(dòng)供應(yīng)鏈金融科技解決方案的發(fā)展。

03、中國(guó)供應(yīng)鏈金融科技產(chǎn)業(yè)競(jìng)爭(zhēng)格局

在中國(guó)供應(yīng)鏈金融科技產(chǎn)業(yè)競(jìng)爭(zhēng)格局中，有五類供應(yīng)鏈金融領(lǐng)域科技服務(wù)商構(gòu)成，包括第三方供應(yīng)鏈金融科技解決方案提供商、核心企業(yè)背景供應(yīng)鏈金融科技解決方案提供商、金融機(jī)構(gòu)背景供應(yīng)鏈金融科技解決方案提供商、供應(yīng)鏈金融信息服務(wù)提供商和供應(yīng)鏈服務(wù)提供商。其中第三方供應(yīng)鏈金融科技解決方案提供商同時(shí)具備金融科技創(chuàng)新能力和交易規(guī)模優(yōu)勢(shì)，位列行業(yè)領(lǐng)先地位，并具備技術(shù)和產(chǎn)品優(yōu)勢(shì)形成互聯(lián)融通的產(chǎn)業(yè)生態(tài)。

在中國(guó)供應(yīng)鏈金融科技產(chǎn)業(yè)眾多參與者中，第三方供應(yīng)鏈金融科技解決方案提供商同時(shí)具備金融科技創(chuàng)新能力和交易規(guī)模優(yōu)勢(shì)，位列行業(yè)領(lǐng)先地位。2023年交易額排名前五的中國(guó)供應(yīng)鏈金融科技解決方案提供商分別為聯(lián)易融、中企云鏈、螞蟻金服、京東科技和TCL簡(jiǎn)單匯，市場(chǎng)份額分別為 20.9%、20.4%、14.6%、8.4%和6.5%，行業(yè)頭部效應(yīng)相對(duì)明顯。