人類發(fā)展至今，電無(wú)數(shù)不在，而電路保護(hù)產(chǎn)品正是我們用電背后的隱形安全衛(wèi)士。它們藏身于形形色色的電路之中，不為我們所注意，但它卻具備很高的技術(shù)含量和準(zhǔn)入門(mén)檻。目前中國(guó)電路保護(hù)行業(yè)大部分市場(chǎng)份額為國(guó)外企業(yè)所占據(jù)，例如力特(Littelfuse)作為全球電路保護(hù)行業(yè)的領(lǐng)導(dǎo)者，在中國(guó)的收入超40億人民幣。那么，誰(shuí)是國(guó)內(nèi)電路保護(hù)行業(yè)的隱形冠軍，為我們提供國(guó)內(nèi)電路保護(hù)領(lǐng)域自主可控的信心呢？

CIC灼識(shí)咨詢近期發(fā)布《電路保護(hù)行業(yè)藍(lán)皮書(shū)》，本期文章為大家介紹用電背后的隱形安全衛(wèi)士。

01、電路保護(hù)無(wú)處不在

電路保護(hù)產(chǎn)品無(wú)處不在，只要用電就必須使用電路保護(hù)產(chǎn)品。當(dāng)我們?cè)谑褂酶黝愅ㄐ殴ぞ?，與萬(wàn)里之外無(wú)縫地同步溝通時(shí)，人們從來(lái)不會(huì)擔(dān)心靜電的安全問(wèn)題；當(dāng)司機(jī)與乘客在汽車(chē)中，體驗(yàn)汽車(chē)電子帶來(lái)的舒適與放松時(shí)，人們從來(lái)不用考慮短路的風(fēng)險(xiǎn)；當(dāng)工廠在操作工業(yè)設(shè)備，提升生產(chǎn)效率時(shí)，人們也從來(lái)不用擔(dān)心工業(yè)設(shè)備的電力安全。這背后都是不起眼的一個(gè)個(gè)電路保護(hù)產(chǎn)品在守護(hù)用電安全。

從產(chǎn)品類型上，電路保護(hù)元器件可以分為非半導(dǎo)體保護(hù)器件、半導(dǎo)體保護(hù)器件以及智能保護(hù)IC。非半導(dǎo)體保護(hù)器件包括熔斷器、PTC、氣體放電管、壓敏電阻等，半導(dǎo)體保護(hù)器件主要包括ESD&EOS保護(hù)器件，功率浪涌保護(hù)器件等，而智能保護(hù)IC包括接口保護(hù)IC、功率開(kāi)關(guān)IC、電池保護(hù)IC等。各類電路保護(hù)產(chǎn)品互相配合，共同完成對(duì)用電安全的守護(hù)。

受益于物聯(lián)網(wǎng)、新能源、智能化等技術(shù)浪潮，我們的生活發(fā)生了巨大的變化，電路的使用更加廣泛而深刻，而電路保護(hù)元器件是各種電路系統(tǒng)的安全保障，顯著受益于下游的需求增長(zhǎng)。物聯(lián)網(wǎng)浪潮帶來(lái)了萬(wàn)物聯(lián)網(wǎng)的行業(yè)需求，所有設(shè)備都有了聯(lián)網(wǎng)的需求和必要性，其中數(shù)據(jù)的傳輸、雷電防護(hù)等均需要大量的電路保護(hù)元器件。新能源浪潮影響深遠(yuǎn)，在能源供給端我們從傳統(tǒng)化石能源走向了光伏、風(fēng)電等新能源，這里面需要無(wú)數(shù)的電路保護(hù)產(chǎn)品，而在能源使用端，我們更加倚重電能的直接消費(fèi)，在這充放電的過(guò)程中以及電能的傳遞中，無(wú)時(shí)無(wú)刻沒(méi)有電路保護(hù)產(chǎn)品在發(fā)揮作用。而智能化浪潮則意味著下游設(shè)備的小型化、集成化發(fā)展，這使得產(chǎn)品出現(xiàn)過(guò)電壓、過(guò)電流等故障的概率大幅上升，一方面，為保障產(chǎn)品的使用安全，需要提高電路保護(hù)元器件的使用密度，另一方面，這對(duì)于電路保護(hù)產(chǎn)品的保護(hù)能力、適用性均提出了更高要求。

根據(jù)灼識(shí)咨詢，2021年全球電路保護(hù)元器件市場(chǎng)規(guī)模達(dá)到858.1億元人民幣，預(yù)計(jì)2026年將達(dá)到1199.0億元人民幣。其中2021年中國(guó)電路保護(hù)元器件行業(yè)市場(chǎng)規(guī)模為295.6億元人民幣，預(yù)計(jì)2026年將達(dá)到456億元人民幣。

02、電路保護(hù)元器件走向：微型化、集成化、智能化、專用化

伴隨著下游應(yīng)用領(lǐng)域的產(chǎn)業(yè)升級(jí)，電路保護(hù)元器件微型化、集成化、智能化、專用化趨勢(shì)突顯，基于半導(dǎo)體技術(shù)以及以新材料為基礎(chǔ)的非半導(dǎo)體新型電路保護(hù)產(chǎn)品正在扮演越來(lái)越重要的角色。

一方面，順應(yīng)下游高含硅量、多功能防護(hù)集成等要求，保護(hù)器件趨于小型化、集成化。例如在ESD器件和EMI器件的發(fā)展過(guò)程中，我們可以明顯的發(fā)現(xiàn)ESD&EMI的集成方案成為了行業(yè)更青睞的選擇。

主動(dòng)化、智能化保護(hù)也是電路保護(hù)行業(yè)的發(fā)展方向。以傳統(tǒng)保險(xiǎn)絲為例，其提供單一的過(guò)電流保護(hù)，以被動(dòng)方式避免電流過(guò)大的風(fēng)險(xiǎn)，而目前市場(chǎng)上高端的新型熔斷器產(chǎn)品如三端自控制熔斷器，可以自動(dòng)監(jiān)測(cè)電路情況，同時(shí)進(jìn)行過(guò)電流和過(guò)電壓保護(hù)，以智能化的方式保護(hù)電路安全，可以廣泛用于儲(chǔ)能、新能源汽車(chē)等領(lǐng)域。

而隨著下游市場(chǎng)的不斷發(fā)展，高端產(chǎn)品逐漸產(chǎn)生了定制化、專用化的電路保護(hù)需求。以ESD&EOS產(chǎn)品的專用化發(fā)展需求為例，通用產(chǎn)品往往為單路產(chǎn)品、常規(guī)要求，而專用產(chǎn)品則為陣列產(chǎn)品，需要特殊參數(shù)定制，來(lái)更好地防范電路中的靜電浪涌。

03、行業(yè)高競(jìng)爭(zhēng)壁壘

電路保護(hù)行業(yè)產(chǎn)品具有較高的行業(yè)門(mén)檻，主要包括技術(shù)門(mén)檻、產(chǎn)品矩陣的構(gòu)建以及品牌認(rèn)可度。

電路保護(hù)元器件種類眾多，每一類都具有獨(dú)特的技術(shù)難點(diǎn)以及行業(yè)深厚的積累。在非半導(dǎo)體保護(hù)器件中，材料是一類普遍的難點(diǎn)，材料的配比等往往對(duì)于器件的一致性和可靠性有著至關(guān)重要的影響。半導(dǎo)體保護(hù)器件往往需要在擴(kuò)散、離子注入、封裝等工藝的先進(jìn)性和完善性中需要相應(yīng)的技術(shù)投入，保證半導(dǎo)體保護(hù)器件的可靠性和穩(wěn)定性。而智能保護(hù)IC類產(chǎn)品要求企業(yè)在限流控制、電路設(shè)計(jì)和封裝設(shè)計(jì)等方面都要有持續(xù)的技術(shù)積累和投入，來(lái)保證產(chǎn)品的性能和競(jìng)爭(zhēng)力。

隨著電路保護(hù)市場(chǎng)發(fā)展，電路保護(hù)行業(yè)已經(jīng)從原來(lái)單一品類競(jìng)爭(zhēng)過(guò)渡到了具有多品類產(chǎn)品和服務(wù)的綜合解決方案競(jìng)爭(zhēng)。對(duì)于下游客戶，在一個(gè)電路中，往往需要大量不同種類的電路保護(hù)產(chǎn)品，從供應(yīng)鏈管理角度，從不同供應(yīng)商采購(gòu)?fù)枰^高的管理成本和溝通成本。因此，電路保護(hù)企業(yè)只有構(gòu)建出豐富的產(chǎn)品矩陣，才能贏得市場(chǎng)和客戶。

電路保護(hù)產(chǎn)品的品牌認(rèn)可度也越來(lái)越成為行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的關(guān)鍵。電路保護(hù)產(chǎn)品眾多，單產(chǎn)品價(jià)值量較低，即使是下游的電子工程師，也往往對(duì)電路保護(hù)知之甚少，而產(chǎn)品的安全性又如此重要，如果使用的電路保護(hù)產(chǎn)品不達(dá)標(biāo)，終端應(yīng)用中就會(huì)有起火、損壞設(shè)備的風(fēng)險(xiǎn)。因此客戶的認(rèn)可度是非常關(guān)鍵的購(gòu)買(mǎi)因素。而頭部的電路保護(hù)企業(yè)受益于完善的研發(fā)體系和客群積累，構(gòu)筑出了品牌和客戶壁壘。

隨著頭部企業(yè)規(guī)模優(yōu)勢(shì)、技術(shù)優(yōu)勢(shì)和客戶優(yōu)勢(shì)的良性循環(huán)，行業(yè)集中度有望持續(xù)提升。

04、電路保護(hù)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)格局

電路保護(hù)行業(yè)是用電安全的保障，但無(wú)論全球市場(chǎng)還是中國(guó)市場(chǎng)，外資企業(yè)都占據(jù)主要市場(chǎng)份額。其中力特是全球電路保護(hù)行業(yè)的領(lǐng)導(dǎo)者，憑借其出色的管理和資本市場(chǎng)表現(xiàn)，多次被福布斯雜志評(píng)為“美國(guó)最佳中型企業(yè)”。力特在電路保護(hù)市場(chǎng)的地位非常獨(dú)特，它構(gòu)建了一系列非常有價(jià)值的產(chǎn)品組合，為客戶提供電路保護(hù)領(lǐng)域?yàn)橹鞯慕鉀Q方案。美國(guó)伊頓也是電路保護(hù)市場(chǎng)的重要領(lǐng)導(dǎo)者。

國(guó)內(nèi)電路保護(hù)廠商多覆蓋電路保護(hù)產(chǎn)品中的單一市場(chǎng)，其中維安電子是中國(guó)最大的電路保護(hù)企業(yè)，也是產(chǎn)品種類最為豐富的企業(yè)之一，在各類主要下游應(yīng)用行業(yè)都有較大的銷(xiāo)售規(guī)模和深入的行業(yè)應(yīng)用經(jīng)驗(yàn)，其PTC產(chǎn)品及三端自控制熔斷器產(chǎn)品均為國(guó)內(nèi)第一。韋爾股份在ESD&EOS產(chǎn)品領(lǐng)域較為知名，同時(shí)擁有智能保護(hù)IC類產(chǎn)品的布局。樂(lè)山無(wú)線主要產(chǎn)品為ESD&EOS保護(hù)器件和功率浪涌保護(hù)器件，國(guó)內(nèi)銷(xiāo)售規(guī)模排名前列。圣邦股份和艾為電子在智能保護(hù)IC領(lǐng)域擁有深厚的積累，主要服務(wù)消費(fèi)電子類客戶。其他知名的玩家還有捷捷微電、中熔電氣、芯導(dǎo)科技、檳城電子及好利科技等。

05、結(jié)束語(yǔ)

電路保護(hù)行業(yè)雖然不像新能源那樣為投資者所熟知，但中國(guó)經(jīng)濟(jì)的背后正是這樣一個(gè)個(gè)具象又不可或缺的行業(yè)所組成，這些行業(yè)的隱形冠軍守護(hù)了中國(guó)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的自主可控和蓬勃發(fā)展。

1 電路保護(hù)行業(yè)概覽

1.1 電路保護(hù)行業(yè)定義

1.2 電路保護(hù)行業(yè)發(fā)展歷史

1.3 電路保護(hù)行業(yè)發(fā)展驅(qū)動(dòng)力

1.3.1 下游產(chǎn)業(yè)數(shù)字化、智能化升級(jí)帶動(dòng)保護(hù)產(chǎn)品需求

1.3.2 下游設(shè)備小型化、集成化發(fā)展，推動(dòng)保護(hù)產(chǎn)品持續(xù)迭代

1.3.3 下游行業(yè)安全性需求上漲，帶動(dòng)保護(hù)產(chǎn)品發(fā)展

1.4 電路保護(hù)元器件的定義與分類

1.4.1 非半導(dǎo)體保護(hù)器件定義與分類

1.4.1.1 熔斷器定義與特點(diǎn)

1.4.1.2 PTC定義與特點(diǎn)

1.4.1.3 氣體放電管定義與特點(diǎn)

1.4.1.4 壓敏電阻定義與特點(diǎn)

1.4.1.5 其他

1.4.2 半導(dǎo)體保護(hù)器件定義與分類

1.4.2.1 ESD&EOS保護(hù)器件定義與特點(diǎn)

1.4.2.2 功率浪涌保護(hù)器件定義與特點(diǎn)

1.4.2.3 其他

1.4.3 智能保護(hù)IC定義與分類

1.4.3.1 接口保護(hù)IC定義與特點(diǎn)

1.4.3.2 功率開(kāi)關(guān)IC定義與特點(diǎn)

1.4.3.3 電池保護(hù)IC定義與特點(diǎn)

1.4.3.4 其他智能保護(hù)IC定義與特點(diǎn)

1.4.4 電路保護(hù)元器件與功率半導(dǎo)體的關(guān)系

1.5 電路保護(hù)元器件的主要應(yīng)用領(lǐng)域

1.5.1 新能源電路保護(hù)

1.5.2 消費(fèi)電子電路保護(hù)

1.5.3 汽車(chē)電路保護(hù)

1.5.4 網(wǎng)絡(luò)通信電路保護(hù)

1.5.5 工業(yè)與物聯(lián)網(wǎng)電路保護(hù)

1.5.6 其他電路保護(hù)

2 電路保護(hù)行業(yè)分析

2.1 電路保護(hù)元器件的工作原理及典型應(yīng)用

2.1.1 熔斷器

2.1.1.1 工作原理及示意圖

2.1.1.2 典型應(yīng)用場(chǎng)景

2.1.2 PTC

2.1.2.1 工作原理及示意圖

2.1.2.2 典型應(yīng)用場(chǎng)景

2.1.3 氣體放電管

2.1.3.1 工作原理及示意圖

2.1.3.2 典型應(yīng)用場(chǎng)景

2.1.4 壓敏電阻

2.1.4.1 工作原理及示意圖

2.1.4.2 典型應(yīng)用場(chǎng)景

2.1.5 其他

2.1.5.1 工作原理及示意圖

2.1.5.2 典型應(yīng)用場(chǎng)景

2.1.6 ESD&EOS保護(hù)器件

2.1.6.1 工作原理及示意圖

2.1.6.2 典型應(yīng)用場(chǎng)景

2.1.7 功率浪涌保護(hù)器件

2.1.7.1 工作原理及示意圖

2.1.7.2 典型應(yīng)用場(chǎng)景

2.1.8 接口保護(hù)IC

2.1.8.1 工作原理及示意圖

2.1.8.2 典型應(yīng)用場(chǎng)景

2.1.9 功率開(kāi)關(guān)IC

2.1.9.1 工作原理及示意圖

2.1.9.2 典型應(yīng)用場(chǎng)景

2.1.10 電池保護(hù)IC

2.1.10.1 工作原理及示意圖

2.1.10.2 典型應(yīng)用場(chǎng)景

2.1.11 其他智能保護(hù)IC

2.1.11.1 工作原理及示意圖

2.1.11.2 典型應(yīng)用場(chǎng)景

2.2 產(chǎn)品主要技術(shù)難點(diǎn)分析

2.2.1 主要非半導(dǎo)體保護(hù)器件

2.2.1.1 熔斷器

2.2.1.2 PTC

2.2.1.3 氣體放電管

2.2.1.4 壓敏電阻

2.2.2 主要半導(dǎo)體保護(hù)器件

2.2.2.1 ESD&EOS保護(hù)器件

2.2.2.2 功率浪涌保護(hù)器件

2.2.3 主要智能保護(hù)IC

2.2.3.1 接口保護(hù)IC

2.2.3.2 功率開(kāi)關(guān)IC

2.2.3.3 電池保護(hù)IC

2.2.3.4 其他智能保護(hù)IC

2.3 電路保護(hù)元器件發(fā)展趨勢(shì)——產(chǎn)業(yè)層面

2.4 電路保護(hù)元器件發(fā)展趨勢(shì)——產(chǎn)品層面

2.5 電路保護(hù)元器件典型應(yīng)用

2.5.1 網(wǎng)絡(luò)通信領(lǐng)域

2.5.2 工業(yè)與物聯(lián)網(wǎng)——安防監(jiān)控

2.5.3 消費(fèi)電子——智能手機(jī)

2.5.4 消費(fèi)電子——筆記本電腦

2.5.5 消費(fèi)電子——智能音箱應(yīng)用

2.5.6 消費(fèi)電子——TWS耳機(jī)應(yīng)用

2.5.7 消費(fèi)電子——AR/VR設(shè)備

2.5.8 汽車(chē)——汽車(chē)導(dǎo)航與儀表盤(pán)

2.5.9 汽車(chē)——汽車(chē)微馬達(dá)

2.5.10 汽車(chē)——T-Box

2.5.11 汽車(chē)——車(chē)載充電

2.5.12 電池（廣泛用于各行業(yè)）

2.6 電路保護(hù)產(chǎn)業(yè)鏈分析

2.6.1 非半導(dǎo)體元器件產(chǎn)業(yè)鏈分析

2.6.2 半導(dǎo)體元器件產(chǎn)業(yè)鏈分析

2.7 電路保護(hù)元器件市場(chǎng)規(guī)模

2.7.1 全球電路保護(hù)元器件市場(chǎng)規(guī)模，分產(chǎn)品，2016-2026E

2.7.2 全球電路保護(hù)元器件市場(chǎng)規(guī)模，分地區(qū)，2016-2026E

2.7.3 全球電路保護(hù)元器件市場(chǎng)規(guī)模，分行業(yè)，2016-2026E

2.7.4 中國(guó)電路保護(hù)元器件市場(chǎng)規(guī)模，分產(chǎn)品，2016-2026E

2.7.5 中國(guó)電路保護(hù)元器件市場(chǎng)規(guī)模，分行業(yè)，2016-2026E

2.8 電路保護(hù)元器件行業(yè)政策及行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)

2.9 電路保護(hù)元器件行業(yè)銷(xiāo)售模式分析

2.10 進(jìn)口替代分析

2.11 行業(yè)集中度提升分析

3 電路保護(hù)行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)格局

3.1 電路保護(hù)行業(yè)壁壘分析

3.1.1 品牌與渠道

3.1.2 技術(shù)能力

3.1.3 下游應(yīng)用經(jīng)驗(yàn)

3.2 海外電路保護(hù)主要玩家

3.2.1 按產(chǎn)品類別

3.3 中國(guó)電路保護(hù)主要玩家

3.3.1 產(chǎn)品類型分析

3.3.2 主要應(yīng)用領(lǐng)域

3.3.3 電路保護(hù)行業(yè)整體收入，2021

3.3.4 電路保護(hù)行業(yè)地位分析

4 電路保護(hù)行業(yè)主要玩家分析

4.1 力特Littelfuse

4.2 安世半導(dǎo)體

4.3 維安電子

4.4 韋爾股份

4.5 樂(lè)山無(wú)線

4.6 圣邦股份

4.7 艾為電子

4.8 檳城電子

4.9 捷捷微電

4.10 中熔電氣

4.11 芯導(dǎo)科技

4.12 好利科技