隱形正畸作為對傳統正畸方式的創新發展，已成為中國口腔醫療服務市場中增長最迅速的細分領域之一。在經歷過去幾年宏觀經濟局勢變化以及行業融資熱潮的沖擊后，中國隱形正畸市場步入穩定發展階段。

在此背景下，CIC灼識咨詢發布《中國隱形正畸行業年度洞見報告》，對行業最新發展動態進行解讀。文中就中國的隱形正畸市場、行業發展趨勢和海內外主要市場動態等進行了具體分析。本文將報告中的精華內容摘錄出來以饗讀者。

01 2023年中國隱形正畸市場

2023年韌性增長成為中國隱形正畸市場市場主旋律。盡管全球經濟存在不確定性，但正畸需求仍保持平穩增長，隱形正畸市場滲透率持續提升，展現出可觀的增長潛力。根據灼識咨詢數據，2023年中國隱形正畸案例數超過50萬例。隱形正畸市場的增長不僅反映隱形正畸技術的持續進步，也體現了消費者對更美觀、更舒適的治療方式的不變追求。

市場格局方面，時代天使、隱適美兩家頭部廠商累計占據超過70%市場份額；除時代天使、隱適美健康盈利之外，其它品牌多處于微利或者虧損狀態。在具有“KOL”號召力的公立醫院及大型齒科連鎖機構中，兩家頭部廠商已建立起穩固的銷售渠道及口碑優勢，同時亦在一、二線市場占據明顯主導，三線及以下城市擁有超過半數份額。中國隱形正畸市場整體形成“雙寡頭”占主導，多家中尾部廠商尋求差異化競爭的穩定格局。

02 中國隱形正畸行業格局溯源

我國隱形正畸市場當前“雙寡頭”格局較為穩定，其穩定性源于患者消費決策及醫生、醫療機構等從業者診療行為的謹慎化。隨著社交媒體影響力的提升，醫患信息不對稱性有所降低，整體市場信息和價格透明化程度提高，推高了醫生和患者對正畸產品穩定性、安全性和有效性要求。根據灼識咨詢針對正畸醫生從業情況的問卷調查顯示，醫生更加關注醫療質量和口碑的維護，大多數醫生更傾向于選擇經過驗證的、具有深度醫療服務能力的頭部品牌，對使用中尾部品牌產品的意愿明顯下降。受此影響，除少量利潤導向的機構外，大部分醫療機構進一步提高了對經營產品的評估篩選標準，維持以頭部品牌為主的經營結構。

從廠商實力來看，頭部廠商依托自身“斷層”式案例數據積累及長期充足的研發投入，在產品研發、軟件算法 、醫學服務、智能制造、品牌建設和銷售服務等領域建立起較完善的綜合壁壘，形成難以打破的品牌護城河。同時，憑借良好的產品性能及醫療服務能力，頭部廠商牢牢占據中高端市場，盈利能力顯著領先中尾部廠商，反向促進技術更新迭代，形成持續向好的經營模式，市場影響力難以動搖。

中尾部廠商普遍采取發力基層市場的競爭策略以避免與頭部廠商的直接競爭，但受限于基層醫生資源限制及高昂的市場開拓和維護成本，以低價成交為主的基層市場嚴重制約了中尾部廠商的盈利能力，廠商普遍面臨較大的經營壓力，持續增長存在困難。

03 成熟市場發展歷程對標

2017年隱適美主要專利到期后，美國小型隱形正畸品牌開始活躍，市場份額一度達到約40%。但隨著時間的推移，重營銷、輕醫學商業模式的弊端逐步顯現，缺少醫生診療服務導致正畸治療效果及風險無法管控，部分對市場造成了嚴重負面外溢。在經歷2-3年的快速擴張之后，以2C營銷為重心、醫療質量較弱的隱形正畸品牌業績開始下滑，經營情況迅速惡化。以美國Smile Direct Club為代表的類似企業走向破產結局，隱適美等技術能力較強的頭部廠商重新占據市場主導地位。

04 中國隱形正畸市場未來發展趨勢

隨著隱形正畸技術的不斷進步，醫生對隱形正畸治療認可度的持續提升，患者對美觀、舒適、清潔的正畸需求的持續，隱形正畸滲透率將進一步提高，未來隱形正畸市場有望成為口腔醫療行業增長的堅實力量。與此同時，隨著前期融資熱潮退去，部分醫療質量不佳的廠商逐步出清，隱形正畸市場發展逐步走向理性、成熟。重營銷、低價競爭模式下忽略醫學服務的經營方式被證明難以持續，隱形正畸已逐步回歸醫療本質。隨著患者、醫生及機構的行為趨于慎重，未來頭部廠商的品牌影響力和市場份額將更加難以撼動，供需兩端作用下，隱形正畸市場“雙寡頭”格局將在中長期保持穩定。